گروه بورس- در شبکه اینترنت برخی وبلاگ‌های فعال در زمینه آموزش وجود دارند که مجموعه‌ای از اصول اولیه فعالیت در بورس را به خوانندگان خود ارائه می‌کنند.

ده نکته که هر سهامداری باید بداند

در مطلب گشتی در وب امروز سری به یکی از همین وبلاگ‌ها به نام «آموزش بورس حجاری» زدیم که در یکی از پست‌های خود، ده نکته مهم برای سرمایه‌گذاران بورس را یادآور شده است:
برای سرمایه‌گذاری در بورس توجه به برخی نکات می‌تواند مفید باشد و ما را در رسیدن به اهدافمان یاری دهد. موارد زیر از جمله نکات مهمی هستند که برخی از آنها از اصول مهم و پایه‌ای سرمایه‌گذاری در این حیطه‌اند:
۱- انتخاب صنعت برتر: در میان صنایع مختلف صنایعی هستند که میانگین بازده (سودآوری) آنها از میانگین بازده بازار بیشتر است. پس چرا آنها را انتخاب نکنید؟!
۲- انتخاب شرکت برتر: پس از گزینش صنعت برتر حالا به سراغ شرکت‌هایی بروید که بازده آنها از میانگین بازده آن صنعت بالاتر است. (منظور از بازده، کلیه سودهای حاصل از شرکت اعم از EPS، اختلاف قیمت، سهام جایزه و... در یک مدت معین می‌باشد.)
۳- میزان نقد‌شوندگی: هیچگاه سهمی نخرید که در فروش آن دچار مشکل شوید. نقد شوندگی عامل بسیار مهمی است که هرگز نباید مورد غفلت قرار گیرد. این عامل متاثر از پارامترهایی مثل حجم معاملات شرکت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خریدار و... می‌باشد.
نقدشوندگی به صورت رتبه‌ای مطرح می‌شود و رتبه 1 به معنای بالاترین میزان نقد شوندگی است و رتبه‌های 2 و 3 و 4 و..... به ترتیب نقد شوندگی کمتری دارند. (گزارش رسمی بورس درخصوص رتبه‌بندی نقدشوندگی شرکت‌ها هر سه ماه منتشر می‌شود).
برخی از افراد تا رتبه 100 را قابل قبول می‌دانند. بعضی‌ها بیشتر از 50 نمی روند و عده‌ای هم به بیشتر از 20 رضایت نمی دهند. به هرحال بسته به استراتژی و هدف سرمایه‌گذاری‌تان، ملاکی را برای خودتان قرار دهید.
رتبه نقد شوندگی در یک محدوده زمانی قابل محاسبه است مثلا یکساله، شش ماهه، یک ماهه و... اما در بیشتر موارد از نقد شوندگی 3 ماهه استفاده می‌شود.
۴- میزان سهام در دست سهامداران عمده: هر چه این میزان کمتر باشد و سهم یک شرکت بیشتر در دست مردم و سهامداران جز باشد، بهتر است؛ چرا که در اینجا عرضه و تقاضای واقعی است که میزان قیمت را تعیین می‌کند. در صورتی که قسمت اعظمی از سهام یک شرکت در دست سهامداران عمده باشد، به همان نسبت آنها می‌توانند کنترل بیشتری را بر قیمت آن سهم اعمال کنند؛ و در این بین سهامدار جز است که ضرر می‌کند.
۵- اخبار اقتصادی و سیاسی: همواره به اخبار داخلی و خارجی توجه داشته باشید. فکر نمی کنم روزانه 15 دقیقه گوش دادن به اخبار یا مطالعه روزنامه‌ها وقت زیادی بگیرد، اما کمک بزرگی به شما خواهد کرد تا بتوانید در برخی موارد روند بازار را پیش بینی کنید و همین طور صنایع خاصی را مورد توجه قرار دهید.
۶- P/E: این شاخص مطالب بسیار زیادی به ما می‌گوید. مثلا به ما می‌گوید که جو بازار از یک سهم به‌خصوص چه انتظاری دارد. میزان بالای این شاخص می‌تواند نشاندهنده این واقعیت باشد که سهامداران چشم امید به آن سهم بسته‌اند و باور دارند که پیشرفت قابل ملاحظه‌ای خواهد داشت.
میزان رشد P/E را نیز فراموش نکنید؛ سال‌های مختلف را باهم مقایسه کنید و شرکت‌های یک صنعت را نیز با یکدیگر مقایسه کنید تا زمان ورود و خروج را تشخیص دهید.
۷- اخبار طرح و توسعه شرکت: به دنبال اخبار و اطلاعات شرکت مورد نظرتان بر آیید. آیا شرکت طرح توسعه، افزایش سرمایه، پروژه‌های آتی دارد یا خیر؟ مسلما انتخاب شرکتی که موارد مذکور را دارد به جای شرکتی که مدت‌ها است افزایش سرمایه نداده، پروژه جدیدی اجرا نکرده و طرحی برای آینده ندارد، عاقلانه تر است. مخصوصا سرمایه‌گذاری که تصمیم به استمرار و ادامه سرمایه‌گذاری دارد حتما باید به این مطلب توجه کند.
۸- میزان رشد EPS: کدام شرکت‌ها رشد EPS بیشتری داشته اند؟ کدام شرکت‌ها معمولا در اول سال مالی EPS پایین‌تری اعلام کرده و در طول سال مرتبا آن را تعدیل مثبت می‌کنند؟ آنها را از نظر دور ندارید.
۹- سبد سهام: همیشه سبد سهام درست کنید. با این کار ریسکتان را پایین می‌آورید. به قول یک مثل قدیمی همه تخم‌مرغ‌ها را داخل یک سبد نگذارید. در تشکیل سبد، تعدد و تنوع شرکت و صنعت را فراموش نکنید.
۱۰- استراتژی: همواره یک استراتژی داشته باشید و خود را مقید به پیروی از آن بدانید. متاسفانه اکثر ما دنباله رو دیگران هستیم بدون اینکه خودمان برنامه مشخصی داشته باشیم و فقط با تقلید از دیگران پی آنها می‌رویم. البته تقصیر هم نداریم چون اطلاعات کافی وجود ندارد و به طور تخصصی به سرمایه‌گذاری در بازار سهام که در خیلی از جاها یک شغل است و یک تخصص پیچیده (و البته پر‌سود)، نپرداخته‌ایم.
قبل از اینکه سرمایه و پول خود را به خطر بیاندازید، روی کاغذ (البته در دنیای تکنولوژیکی امروز کامپیوتر) روش‌ها و استراتژی‌های مختلف را در طول زمان امتحان کنید و آنها را با یکدیگر مقایسه کرده و معایبشان را رفع کنید و سیستم خاص خودتان را پرورش دهید؛ حتی اگر مدت زیادی روی این کار (خرید و فروش فرضی) وقت صرف کنید یقینا با دستی پرتر وارد بازار واقعی بورس می‌شوید. بهتر و موفق‌تر از کسی که سالیان سال در بازار بورس است و بدون هیچ استراتژی مشخصی چشم به دهان دیگران دوخته تا ببیند آنها چه می‌گویند و آن کاری را بکند که دیگران می‌کنند.
خاطر نشان می‌کنم که هرگز از یک تکنیک به تنهایی استفاده نکنید چون بازار به آن اندازه ساده نیست که متاثر از یک یا چند عامل ساده باشد بلکه عوامل مختلف و متعدد و گاهی پیچیده و غیر قابل پیش بینی و جود دارند که علاوه بر آن که خودشان به تنهایی یک علل تاثیر گذارند، تعامل آنها با یکدیگر نیز نتایج متفاوتی را باعث می‌شود.