تجزیه و تحلیل مالی عملکرد شرکتها

منبع: کتاب مدیریت مالی ، جلد اول ، ترجمه و تألیف دکتر رضا شباهنگ ، سازمان حسابرسی تاریخ انتشار: 1396-08-22
نویسنده: مترجم:
چکیده:

امروزه تضمین تداوم فعالیتها و یا حتی رقابت و سودآوری شرکتها لزوم گزارشگری بموقع مالی و تجزیه و تحلیل مالی عملکرد را در مقاطع سه ماهه ، شش ماهه ، 9 ماهه و سالیانه ضروری ساخته است. داشتن آگاهی از وضعیت نقدینگی ، سودآوری ، کارآیی و بهره وری ، مدیران شرکتها را در تصمیم سازی و تصمیم گیری صحیح برای عملکرد بهتر یاری می دهد. بدیهی است تحلیل درست و مقید از وضعیت مالی شرکت ، نیازمند آشنایی و تسلط با انواع روشهای تجزیه و تحیل مالی و دانش مالی است. امروزه حسابداری صرف ره به جایی نمی برد و مدیران مالی لزوما باید مسلط به دانش تحلیل مالی باشند.


امروزه تضمین تداوم فعالیتها و یا حتی رقابت و سودآوری شرکتها لزوم گزارشگری بموقع مالی و تجزیه و تحلیل مالی عملکرد را در مقاطع سه ماهه ، شش ماهه ، 9 ماهه و سالیانه ضروری ساخته است. داشتن آگاهی از وضعیت نقدینگی ، سودآوری ، کارآیی و بهره وری ، مدیران شرکتها را در تصمیم سازی و تصمیم گیری صحیح برای عملکرد بهتر یاری می دهد. بدیهی است تحلیل درست و مقید از وضعیت مالی شرکت ، نیازمند آشنایی و تسلط با انواع روشهای تجزیه و تحیل مالی و دانش مالی است. امروزه حسابداری صرف ره به جایی نمی برد و مدیران مالی لزوما باید مسلط به دانش تحلیل مالی باشند. انواع روشهای تجزیه و تحلیل عملکرد : 1- تجزیه و تحلیل افقی : در این روش بر اساس صورتهای مالی دوره های ماهانه و سالانه با هم مقایسه می شوند و درصد افزایش یا کاهش هر یک از اجزای صورت سود و زیان ، ترازنامه و نقدینگی محاسبه می شود. همچنین میزان تحقق بودجه و پیش بینی دوره های مختلف بر اساس اطلاعات بودجه در یک ستون و اطلاعات واقعی در ستون دیگر محاسبه شده و نهایتا با توجه به افزایش یا کاهش هر یک از اجزای صورتهای مالی در بخش های سودآوری ، فروش ، نقدینگی ، مطالبات و بدهیهای تجاری و عیر تجاری تحلیل مالی صورت می گیرد. بر این اساس می توان به مدیران شرکت از جمله مدیر فروش یا مدیر تولید یا مدیر ارشد سازمان گزارش داد که وضعیت میزان و مبلغ فروش و یا تولید و هزینه های تولید به چه میزانی از برنامه پیش بینی شده انحراف داشته است یا نسبت به سال قبل کاهش یا افزایش داشته است. بالطبع این تحلیل ها و اطلاعات کمک شایانی به تصمیم گیری های کلان شرکت ارائه می دهد.و نهایتا بر اساس تحلیل اطلاعات بدست آمده ، راهکارهایی از قبیل افزایش میزان یا مبلغ فروش یا تولید ، کاهش هزینه های تولید ، کنترل هزینه های اداری و فروش ، افزایش یا کاهش موجودی ارائه می گردد. 2- تجزیه و تحلیل عمودی : این روش معمولا برای تجزیه و تحلیل عملکرد عملیاتی شرکت یعنی درامدها و هزینه ها و سود و زیان کاربرد دارد. در تجزیه و تحلیل عمودی ، مبلغ فروش در صورت سود و زیان مبنای مقایسه قرار می گیرد و نسبت مابقی اجزای صورت سود و زیان یعنی بهای تمام شده کالا یا خدمات فروش رفته ، هزینه های مالی ، هزینه های اداری و عمومی و توزیع و فروش ، سود ناخالص و سود خالص و بقیه اجزا به مبلغ فروش محاسبه و سنجیده می شود. یعنی در واقع در این نسبتها ، صورت کسر اجزای تمام صورت سود و زیان بصورت جداگانه و مخرج کسر مبلغ فروش می باشد. 3- تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی : شاید کاملترین و جامع ترین تجزیه و تحلیل عملکرد یک شرکت بر اساس صورتهای مالی ، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی از طریق نسبتهای مالی است.یکی از مزایای تحلیل نسبتهای مالی ، مقایسه نسبتهای بدست آمده با نسبت استاندارد صنعت مربوط به فعالیت هر شرکت است. یعنی در واقع علاوه بر مقایسه دوره به دوره شاخصهای بدست آمده ، تحلیل گر مالی می تواند بر اساس نسبتهای حداقل ، متوسط و حداکثر صنعت مربوطه ، وضعیت شرکت در هریک از شاخصها و در نتیجه بخشهای درآمدی و هزینه ای ، نقدینگی و سودآوری با عنوان مطلوب ، ناامطلوب یا متوسط مشخص کند. نسبتها و شاخصهای مالی به چهار دسته مهم طبقه بندی می شود که عبارتند از : 1-3- نسبتهای نقدینگی : نشان دهنده ظرفیت شرکت برای انجام تعهدات کوتاه مدت و زیر یکسال می باشد. این بخش شامل نسبت جاری ، نسبت آنی و نسبت دارایی جاری می باشد. نسبت جاری از تقسیم دارایی های جاری بر بدهیهای جاری شرکت بدست می آید که بطور کلی هر چقدر عدد بدست آمده به یک نزدیک باشد ، بهتر بوده و نشان میدهد که شرکت در کوتاه مدت می تواند از محل داراییهای جاری ، بدهیهای جاری رو پرداخت و یا تسویه نماید. نسبت آنی نیز بهمین روش محاسبه می شود با این تفاوت که در نسبت آنی ، داراییهای بسیار زود نقد شونده مورد محاسبه قرار میگیرد و موجودی مواد و کالا از فرمول نسبت جاری حذف میگردد. تحلیل نسبتهای نقدینگی در نهایت مشخص میکند که آیا داراییهای جاری شرکت شامل وجه نقد و بانک ، مطالبات تجاری و غیرتجاری ، سرمایه گذاریهای کوتاه مدت و موجودی مواد و کالا در شرایط متناسب و مطلوبی قرار دارند یا خیر. بطور مثال ممکن است نتیجه نسبتهای نقدینگی بدست آمده به تحلیلگر نشان دهد که موجودی کالا در انبار در شرایط فعلی شرکت زیاد بوده و باید تعیین تکلیف و به فروش برسد . و به این ترتیب موجودی وجه نقد و بانک افزایش پیدا کند .یا اینکه مانده مطالبات شرکت برای صنعتی که در آن مشغول فعالیت است ، زیاد بوده و باید کاهش پیدا کند .بنابراین شرکت باید در بخش وصول مطالبات ، برنانه جدیدی بکار بگیرد و از مانده مطالبات از مشتریان کاسته و به وجه نقد و بانک اضافه نماید. 2-3- نسبتهای فعالیت (کارآیی) : نحوه استفاده اثربخش از کل داراییهای شرکت را نشان میدهد.یعنی در واقع چگونگی بکارگیری داراییهای شرکت (سرمایه گذاری ) را برای ایجاد درآمد فروش نشان می دهد. این نسبتها شامل نسبت گردش دارایی ، متوسط دوره وصول مطالبات ، متوسط دوره گردش کالا ، تعداد دفعات گردش کالا طی سال ، نسبت کالا به سرمایه در گردش ، گردش سرمایه جاری و متوسط دفعات واریز بستانکاران می باشد. تحلیل این نسبتها عمدتا ظرفیتهای بلا اس

کاربر گرامی اجازه مشاهده کامل مطلب را ندارید.جهت مشاهده مطالب می بایست عضو سایت شوید و یا در صورتیکه قبلا عضو شده اید با نام کاربری خود به سایت وارد شوید
ورود / ثبت نام


ارسال محتوا به دوستان نظرات خود را در رازنامه ثبت کنید                به اشتراک گذاری محتوا در فیسبوک به اشتراک گذاری محتوا در گوگل پلاس به اشتراک گذاری محتوا در لینکدین به اشتراک گذاری محتوا در توی تر

مشخصات ثبت اطلاعات

طیب عینی زاده

طیب عینی زاده

تاریخ ثبت:
1396/08/23
بروزرسانی:
1396/08/23
آخرین مشاهده:
1397/06/27
پرسش از مشاور

نظرات و پیشنهادات


دریافت آخرین اطلاعات رازنامه
با ثبت پست الکترونیکی خود و یا دوستان خود همیشه از آخرین اطلاعات سایت آگاه شوید.

دریافت آخرین اطلاعات رازنامه

پرسش ها و پاسخ ها

    سلام. می خواستم اگر ممکنه در مورد نحوه سند زنده جریمه بیمه تامین اجتماعی راهنمایی بفرمایید که طبق چه کدینگی باید سند زد؟

    علیرضا سربی
    علیرضا سربی ( حسابداری ، حسابرسی ، قوانین کار ، تامین اجتماعی ، مالیات ها ، تجارت و بهای تمام شده )

    سلام بنده راهنمایی میخوام وام ودیعه مسکن میخوام میشه راهنمایی کنید ضامن ندارم اما میتونم چک یا سفته بدم از خود بعنوان ضمانت

    سید مهدی منبتی
    سید مهدی منبتی ( مشاور حوزه سرمایه گذاری بازار ساختمان و مسکن، مدل های تامین سرمایه،ایده پردازی و توسعه ایده )

    سلام من سال ۸۵ دیپلم انسانی گرفتم پیش دانشگاهی نخوندم و الان ۳۰سالمه سوالم اینه که میخوام برم رشته طراحی دوخت یا طراحی لباس در دانشگاه علمی کاربردی(لطفا داشتگاه های علمی کاربردی که این رشته هارو تدری

    شاهین احمدی
    شاهین احمدی ( حسابرسی، آموزش در بازار سرمایه، گواهینامه های بازار سرمایه، مشاوره تحصیلی )

    ایا منبع معتبری درخصوص برآورد حجم فرار مالیاتی در کشور وجود دارد؟

    رضا محمودی سفیدگر
    رضا محمودی سفیدگر ( حسابداری و امور بانکی و بورس )

    سلام بر استاد گرامی یک سوال راجع به خرید و فروش املاک داشتم . بنده در تاریخ 10/05/96 ملکی را به مبلغ 190میلیون تومان از آقای ...خریدم 180 میلیون تومان از ثمن معامله را پرداخت نمودم . ملک مسکونی و وی

    موسسه حقوقی و داوری نگاه عدالت نامدار
    موسسه حقوقی و داوری نگاه عدالت نامدار  ( دعاوی خانواده، ملکی، کیفری، حقوقی و انعقاد قراردادهای حقوقی و تجاری )

    سلام من سال۸۵ دیپلم انسانی گرفتم و پیش دانشگاهی نخوندم الان ۳۰سالمه هم به شدت ناامیدم از تحصیل به خاطر اینده شغلی در ارتباط باسنم و هم اینکه باتوجه به درنظر گرفتن رشته طراحی دوخت و رشته طراحی لباس هنو

    ناهید صباحی
    ناهید صباحی ( برنامه ریزی تحصیلی و آموزشی  )

    سلام از کجا بدونم رسالتم در دنیا چیه و فرق هدف و رسالت چیست و اینکه ایا ازمون هایی هستن که نشون بده کاملا و دقیقا به چی علاقه دارم؟ممنون

    فریبا داداشلو
    فریبا داداشلو ( علوم تربیتی )

    سلام پسربزرگم که کلاس یازدهم رشته حسابداریه از نظر رفتاری پرخاشگر، عصبی ، بد دهن ، وبی حوصله است نمیشه باهاش صحبت کرد هراز چند گاهی توی خونه بیشتربا مادرش دعوا میکنه ، مادر از فحاشی و بد دهنی او به

    فریبا داداشلو
    فریبا داداشلو ( علوم تربیتی )

    باسلام و احترام - همانطوریکه مستحضرید فاکتورهای فروش توسط واحد فروش که زیر مجموعه واحد بازرگانی است صادر و سپس جهت صدور صورتحساب و سند حسابداری به واحد مالی ارسال می گردد . مدیریت شرکت ما که شرک

    مهدی مقدسی
    مهدی مقدسی ( مشاوره مالی ،حسابداری و حسابرسی مالی و مالیاتی ،قانون مالیات های مستقیم. اکسل .قوانین بازار سرمایه، )

    سلام
    ۱۳۵ میلیون تومان نقد دارم در بخش مسکن سرمایه گذاری کنم بنظر شما یکساله چقدر بازدهی داره ؟؟
    دلار بخرم چی ؟؟

    سید مهدی منبتی
    سید مهدی منبتی ( مشاور حوزه سرمایه گذاری بازار ساختمان و مسکن، مدل های تامین سرمایه،ایده پردازی و توسعه ایده )